人民幣跨境產(chǎn)品及服務(wù)的使用繼續(xù)保持增長，人民幣國際化取得長足發(fā)展。日前中國建設(shè)銀行在“投資人民幣資產(chǎn)研討會”上發(fā)布的《2020人民幣國際化報告--行穩(wěn)致遠堅韌前行》報告如是稱。
由建設(shè)銀行聯(lián)合《亞洲銀行家》對643家境內(nèi)外企業(yè)和金融機構(gòu)進行的調(diào)研顯示：65%的受訪境外企業(yè)、51%的受訪境內(nèi)企業(yè)以及67%的受訪金融機構(gòu)2019年在貿(mào)易結(jié)算中增加了人民幣使用;50%的受訪境外企業(yè)、26%的境內(nèi)企業(yè)及67%的機構(gòu)增加了人民幣跨境直接投資的使用。
跨境貿(mào)易結(jié)算人民幣受青睞
中國人民銀行的數(shù)據(jù)顯示，2019年人民幣貿(mào)易結(jié)算占中國貿(mào)易總額的比例上升至19.15%，與2018年的16.8%相比實現(xiàn)穩(wěn)步增長。從金額上看，人民幣貿(mào)易結(jié)算總額由2018年5.11萬億元(7407億美元)增加到2019年6.04萬億元(8755億美元)。
調(diào)研顯示，跨境貿(mào)易結(jié)算增幅最高，預(yù)計2020年這一趨勢還將持續(xù)，78%的受訪金融機構(gòu)、59%的受訪境內(nèi)企業(yè)和51%的受訪境外企業(yè)表示，將進一步增加在跨境貿(mào)易結(jié)算中人民幣的使用。
在受訪企業(yè)被問及人民幣貿(mào)易結(jié)算在其全部貿(mào)易額中的占比時，33%的受訪境內(nèi)企業(yè)表示達到20%~
40%，29%的受訪境外企業(yè)使用人民幣進行貿(mào)易結(jié)算的比例為10%~
20%。整體看，境外企業(yè)使用人民幣進行貿(mào)易結(jié)算的比例明顯增加，受訪企業(yè)中，使用超過10%的比例高達76%，比2018年提高了13%。展望2020年，31%的受訪境外企業(yè)預(yù)計其總貿(mào)易額中約20%~40%將以人民幣結(jié)算，略高于受訪境內(nèi)企業(yè)(27%)。
不同企業(yè)在貿(mào)易結(jié)算中使用人民幣的原因不同。受訪境內(nèi)企業(yè)(29%)使用人民幣主要是為了降低外匯風(fēng)險，這一比例在2018年是32%，而受訪境外企業(yè)(34%)使用人民幣主要是為了獲得供應(yīng)商更優(yōu)惠的價格，比2018年的28%提高了6個百分點。許多受訪境內(nèi)企業(yè)也通過使用人民幣來降低成本，提高定價能力及從供應(yīng)商獲得更優(yōu)惠的價格。境外企業(yè)在跨境貿(mào)易中使用人民幣越來越積極。受訪境外企業(yè)表示他們“僅在交易對手要求使用人民幣”時才使用人民幣的比例僅為9%，而去年和前年這一比例高達25%和47%。
跨境人民幣投資顯著增長
宏觀數(shù)據(jù)顯示，跨境人民幣直接投資總量從2018年的2.66萬億元人民幣(3867億美元)穩(wěn)步增長至2019年的2.78萬億元人民幣(4029億美元)。調(diào)研也顯示，受訪機構(gòu)2019年人民幣跨境投資顯著增長。在受訪金融機構(gòu)中，67%的機構(gòu)增加了人民幣跨境直接投資的使用，這一比例在2018年僅為30%，而另有11%的機構(gòu)則表示有所減少;“未使用”人民幣進行跨境直接投資的比例從2018年的33%下降至今年的11%。
50%的受訪境外企業(yè)和26%的境內(nèi)企業(yè)增加了人民幣跨境投資，而37%的境外企業(yè)和30%的境內(nèi)企業(yè)2019年維持了現(xiàn)狀。預(yù)計這一趨勢還將繼續(xù)，50%的受訪境外企業(yè)、38%的受訪境內(nèi)企業(yè)以及78%的金融機構(gòu)稱2020年將增加跨境人民幣投資。
境外離岸人民幣融資趨增
在岸市場上，境外企業(yè)和個人持有境內(nèi)人民幣金融資產(chǎn)總規(guī)模持續(xù)增長，從2018年年底的5萬億元增加到2019年年底的6.41萬億元，其中股票持有規(guī)模增長最快，同比增長83%，其次是債券(32%)以及存款(14%)。
調(diào)研顯示，44%的受訪境外企業(yè)、36%的受訪境內(nèi)企業(yè)和44%的金融機構(gòu)增加了境外人民幣資產(chǎn)持有量。隨著越來越多的受訪境外企業(yè)(38%)和受境內(nèi)企業(yè)(40%)表示，將在2020年增加境外人民幣資產(chǎn)持有量;同時，有近半數(shù)的受訪金融機構(gòu)預(yù)計2020年會增加或維持目前的持有規(guī)模。
2019年，44%的受訪境外企業(yè)增加了離岸人民幣融資(包括貸款、應(yīng)收賬款融資和債券)，34%表示與去年持平，去年增加和維持離岸人民幣融資的受訪境外企業(yè)占比分別為43%和28%;36%的受訪境內(nèi)企業(yè)和44%的受訪金融機構(gòu)增加了離岸人民幣融資，29%的受訪境內(nèi)企業(yè)和11%受訪金融機構(gòu)表示與去年持平。報告預(yù)計2020年會保持這一基本趨勢，54%的受訪企業(yè)和22%的受訪金融機構(gòu)預(yù)計會增加離岸人民幣融資，但部分受訪境內(nèi)企業(yè)(33%)預(yù)計會維持現(xiàn)狀。
2019年，不同企業(yè)離岸人民幣債券融資在融資總額中的占比呈現(xiàn)較大差異。值得注意的是，境外企業(yè)選擇離岸人民幣債券進行融資持續(xù)增加的趨勢繼續(xù)保持，72%的受訪境外企業(yè)通過離岸人民幣債券融資比例超過5%，比2018年大幅增加了11%;未使用離岸人民幣債券融資的比例下降至3%，這一比例在去年為11%。
此外，調(diào)研稱，40%的受訪境外企業(yè)2019年離岸人民幣存款規(guī)模有所增加。在受訪金融機構(gòu)中，44%表示離岸人民幣存款規(guī)模有所增加，僅11%表示離岸人民幣存款規(guī)模有所減少。